Кто в кошелёчке живёт? Как сохранить деньги в мире валютной нестабильности

Современный мир представляет массу возможностей использования своих денег как инструмента. Можно взять ипотеку, вложиться в ОФЗ, положить средства на вклады в банках, купить валюту, заняться майнингом криптовалют или, собственно, приобрести товар.
Попробуем разобраться, какой из вариантов сегодня наиболее удачный.

1) Ипотека
Ставки высоки, отменяют даже одобренные сделки по ипотеке, переподписывают с серьёзным ухудшением условий. Не вариант.

2) Покупки
Пришло время купить то, что давно хотелось, но никак не получалось. Если что-то ещё есть в наличии по старой цене и было давно запланировано к покупке — однозначно берём. Цены улетают.

3) Валюта
С валютой много веселья: кассы банков выдавали её втридорога, биржи и сейчас меняют с большой комиссией. Наверное, превратить часть рублёвых доходов в валюту – неплохая идея. Но прямо сейчас Российский ЦБ в этом не заинтересован, и вы от такой покупки ничего не выиграете. Разве что купить сильную валюту, с обмена на которую комиссия не взимается.

Некоторые ушлые граждане в марте меняли рубли на фунты, а затем на евро и доллар, обходя комиссионные изъятия. Так делать мы не советуем.

4) Золото
Есть версия, что золото – лучший защитный актив, и его стоимость в кризисы только растёт. Звучит неплохо.

5) Вклады
Сейчас многие банки предложили интересные вклады с повышенными ставками на 3-6 месяцев. Можно присмотреться.

6) Облигации федерального займа, акции
6.1 ОФЗ – это неплохая альтернатива вкладам. Доходность сейчас там очень хорошая. Кто бы что ни говорил, экономика России крупная и устойчивая, дефолта по внутренним бумагам не будет.
6.2 Акции – это сложно. Без комментариев.

7) Криптовалюты

Говорят про них много: пирамида, новый МММ, мошенничество… Но давайте смотреть на факты:
а) в большинстве стран мира
криптовалюты легализованы (в Швейцарии ей можно платить за коммуналку, в Новой Зеландии ей платят зарплату, в Сальвадоре она и вовсе считается официальной валютой),
б) криптовалюта – манна небесная для стран, оказавшихся под санкциями (см. случай Ирана)

в) минусы тоже существуют, об этом ниже.

Наш обзор носит субъективный характер, мы даём не указания к действию, а информацию к размышлению. Тяжёлые времена требуют сложных решений. Пусть последним важным словом в обзоре будет «диверсификация». Как говорят экономисты: не кладите яйца в одну корзину.

Для любознательных

О, МОЙ ЮАНЬ

Вопрос государственной важности

18 февраля международные резервы России составляли $643,2 млрд. Такие объёмы нужны, чтобы застраховать страну от кризисов вроде дефолта 1998 года, а также обеспечить её финансовую независимость. После начала специальной военной операции «недружественные» страны заморозили размещённые в них резервы РФ. Это решение несёт важные изменения как для самой России, так и для всего мира.

Задача со звёздочкой

Такая заморозка денег, превращение их в оружие, заставляет страны задуматься о способах сохранения своих резервов в обход доллара и евро.

Нашумевшие биткойны для этого не подойдут: общая стоимость биткойнов не превышает 16% международных резервов стран мира, операции в биткойнах медленные и сложные.
Золото тоже сложно использовать для быстрых транзакций.
Остаются резервные валюты, а именно юань.

Made in China

Исследователи института Гувера считают, что Китай вскоре полностью переведёт внешнюю торговлю на расчёты через е-юань (цифровой юань) и китайскую платёжную систему CIPS (аналог SWIFT), что сильно укрепит роль юаня как резервной валюты.

Обольщаться не стоит: законодательство в стране пока очень несовершенное, сам юань обменивается на другие валюты с ограничениями, что в голове у китайского правительства – тоже большой вопрос.

О, МОЙ БИТКОЙН

Сегодня технологии на блокчейне – часть новой реальности. Мы слышим про криптовалюту в новостях, у многих есть тот самый знакомый, который «майнит» и искренне верит, что за биткойном будущее. Некоторые и вовсе заявляют о смерти традиционных денег и начале века криптовалют.
Давайте попробуем разобраться, так ли это.

Одна чудесная страна.

Иран, о котором часто вспоминают в контексте сегодняшних санкций, в 2018 г. легализовал криптовалюты, лицензировал майнеров и обязал тех за процент сдавать всё намайненное в центробанк страны. В начале 2020 г. доля Иран составила 4,5% мирового майнинга (примерно $1 млрд по курсу на тот период). Такое внедрение криптовалюты приносит государству $700 млн прямых доходов в год, а также создаёт рабочие места и помогает обходить санкции. Зарплата в биткойне позволяет населению покупать импортные товары, а само государству благодаря криптовалютам обходит торговое эмбарго (кроме того, Иран преуспел в разных формах контрабанды, но об этом в другой раз).
Порой в стране вырубает электричество. Тогда правительство устанавливает временный запрет на майнинг, устраняет проблему, и возвращается в привычный режим работы.

Текущие проблемы биткойна

Скорость проведения транзакций.
Биткоин медленный, смотрите сами:
Скорость операций для разных платёжных систем (транзакций в секунду).

Visa	56 000
PayPal	115
Bitcoin	7

Сетевые эффекты
Чем больше пользователей, тем больше людей получит от этого пользу. Когда все используют доллар и евро, остальным сложно с ними бодаться. И пока криптовалюты не в состоянии насытить рынок собой настолько, чтобы как можно больше людей стали ими пользоваться.

Регулирование стоимости денег
Пожалуй, главная проблема связана с регулированием стоимости денег.
Биткойнов на всех не хватит, их предложение ограничено. С этим связано сумасшедшее колебание цен на криптовалюты.

Увы, биткойн – плохой защитный актив. При всей привлекательности идеи негосударственной эмиссии и частных денег, сегодня его цена слишком неустойчива, а возможности обмена и кредита ограничены.